各区，市政府各部门，在嘉各单位：
《嘉峪关市积极稳妥降低企业杠杆率工作方案》已经市政府第16次常务会议研究同意，现予以印发，请结合工作实际，认真遵照执行。
嘉峪关市人民政府
2017年7月1日
（此件公开发布）
嘉峪关市积极稳妥降低企业杠杆率工作方案
为深化供给侧结构性改革，重点做好“三去一降一补”工作，促进建立和完善现代企业制度，增强经济中长期发展韧性，根据《国务院关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》（国发〔2016〕54号）、《甘肃省人民政府关于积极稳妥降低企业杠杆率的实施意见》（甘政发〔2016〕113号）精神，结合我市实际，现就扎实做好降低企业杠杆率工作制定以下工作方案。
一、总体思路
全面贯彻党的十八大和十八届三中、四中、五中、六中全会精神，深入学习贯彻习近平总书记系列重要讲话，立足嘉峪关市实际，坚持问题导向，以市场化、法治化方式，通过统筹运用兼并重组、优化企业资产与债务结构、积极发展股权融资、有序开展银行债权转股权、企业依法破产等方式，积极稳妥降低企业杠杆率，助推供给侧结构性改革，助推经济转型升级和结构优化，为经济长期持续健康发展夯实基础。
二、主要任务
（一）积极推进企业兼并重组
1.鼓励企业兼并重组。鼓励重点企业紧扣主营业务，充分发挥比较优势，围绕产业链延伸和业务链拓展，聚焦上下游企业在我市开展兼并重组，打造创新平台，整合业务流程，拓展销售渠道，提升品牌价值，实现专业化、精细化经营。行业主管部门要搭建兼并重组项目备选库，适时进行项目推介，帮助兼并重组供需双方充分对接。支持牵头兼并重组的优势企业通过申请并购贷款、发行优先股、可转换债券等方式筹集兼并重组资金。鼓励各类投资者通过股权投资基金、产业投资基金等方式参与企业兼并重组。引导被兼并企业的债权人采取挂账停息、债务展期等方式帮助兼并企业减轻财务负担，为兼并重组创造良好条件。
2.推动重点行业兼并重组。鼓励行业优势企业积极实施兼并重组，通过兼并重组做大做强，发挥整合资源、优化产业结构、提高行业竞争力的作用。有序推动市场出清，围绕钢铁、化工、有色金属、建材等重点行业，兼并重组产能落后企业，化解过剩产能，加快“僵尸企业”退出。加大对行业景气度不高、同质化竞争突出的建材、冶金等行业和房地产业的重组力度。鼓励市属国有工商业企业按主业优化重组，推动房地产和建筑业企业兼并重组。引导行业内优势企业加强资源整合，发展规模经济，重塑产业和产品结构，实现减员增效，提高综合竞争力。
3.引导企业加快结构重组。着力优化调整产业链布局，对非主营业务不符合结构调整方向的企业，通过出售转让等方式主动减量、回收资金。支持企业内部整合，企业分户制订内部资源整合重组方案，消灭“亏损源”，止住“出血点”，优化资源配置，提高运营效率。
4.加大对企业兼并重组的金融支持。通过并购贷款等措施，支持符合条件的企业开展并购重组。积极引入金融资产管理公司，并按照市场化原则，参与处理破产重组或退出企业的债权债务。允许符合条件的企业通过发行优先股、可转换债券等方式筹集兼并重组资金。进一步创新融资方式，满足企业兼并重组不同阶段的融资需求。鼓励各类投资者通过出资入股、股权收购、定向增发、认购可转换债券、股权置换、合资合作等途径依法参与企业兼并重组。
（牵头单位：市财政局；配合单位：市政府金融办、人行嘉峪关市中心支行、市发改委、市工信委、市建设局、市商务局）
（二）强化降杠杆主体责任
5.完善现代企业制度。建立健全现代企业制度，完善公司治理结构，对企业负债行为建立权责明确、制衡有效的决策执行监督机制，加强企业自身财务杠杆约束，合理安排债务融资规模，有效控制企业杠杆率，形成合理资产负债结构。
6.明确企业降杠杆的主体责任。企业是降杠杆的第一责任主体。强化企业管理层资产负债管理责任，合理设计激励约束制度，处理好企业长远发展和短期效益的关系，树立审慎经营观念，防止激进经营过度负债。落实企业股东责任，按照出资义务依法缴足出资，根据股权先于债权吸收损失原则承担必要的降杠杆成本。
7.强化市属国有企业降杠杆管理考核机制。全面推进市属企业规范董事会建设，明晰职责权限，优化董事结构，健全机构设置，规范运作机制，完善流程体系，落实企业降杠杆第一主体责任，将市属企业供给侧结构性改革纳入企业负责人经营业绩考核，强化责任追究。扁平化调整企业组织结构，精简压缩管理层级，提升管理效能。全面实行预算管理，开展“成本管控、效益否决”专项行动，实施精细化考核，提升资产管理水平，积极稳妥推进市属企业降低杠杆率工作。
（牵头单位：市财政局；配合单位：市市场监督管理局、市工信委、人行嘉峪关市中心支行）
（三）盘活企业存量资产
8.分类清理、盘活企业存量资产。支持骨干龙头企业按照精干主业、专业化、精细化分工的原则，盘活存量资产。鼓励企业有效整合内部资源，将与主业相关的资产整合清理后并入主业板块，提高存量资产利用水平。在市属国有企业之间通过无偿划转、协议转让、资产置换、对外投资等方式盘活闲置资产，实现有效利用。规范清理盈利能力差、与主业关联度较低的土地、设备、厂房、股权投资等低效无效资产，采用市场化方式依法剥离，减轻企业经营负担。对账龄较长且回收存在困难的应收账款、冷背呆滞存货可采用折扣转让、打包出售等市场化方式尽快变现，增加现金流，实现资产形态转变。严格执行国有企业资产核销政策，支持问题资产重组整合。
9.有序开展企业资产证券化。引导企业依法依规完善董事会审批等资产证券化程序，按照“真实出售、破产隔离”原则，重点推动低效无效资产、负债水平较高的资产以及基础设施、商业物业等不动产的资产证券化。支持符合条件的银行业金融机构申请成为不良资产证券化和不良资产收益权转让试点机构，依法合规开展不良资产证券化和不良资产收益权转让业务。拓展批量处置、代理处置、委托处置等新渠道和新方式。
（牵头单位：市财政局、市政府金融办；配合单位：市工信委、市发改委、人行嘉峪关市中心支行）
（四）优化企业债务结构
10.推动企业开展债务清理和债务整合，降低企业财务负担。支持企业出售转让非主业或低收益业务回收资金、减少债务和支出，降低企业资金低效占用，优化债务结构。加大清欠力度，加快资金周转，多措并举清理多头拖欠债务，降低资产负债率。加快清理以政府、大企业为源头的资金拖欠，推动开展中小企业应收账款融资。对发展前景良好、生产经营较为正常，有技术、有订单，但由于阶段性原因成为资金拖欠源头的企业，鼓励充分调动多方力量，在政策允许范围内，统筹运用盘活资产、发行债券和银行信贷等多种手段，予以必要支持。
11.引导企业扩大直接融资规模。支持各类企业利用直接融资工具，发行企业债券、公司债、短期融资券、中期票据、中小企业集合票据等，替代其他高成本融资。对已在在“新三板”上市的企业予以奖励扶持，鼓励具备条件的优质企业直接上市融资。扩大公司信用类债券发行规模，支持企业通过发行债券置换贷款或用长期债券置换短期债券。通过大力发展政府支持的担保机构等措施，提高企业信用等级，降低融资成本。
（牵头单位：市政府金融办、市财政局；配合单位：市发改委、人行嘉峪关市中心支行、文旅集团、城投公司、嘉峪关银监分局、市发改委）
（五）有序开展市场化银行债权转股权
12.以市场化法治化方式开展债转股。由银行、实施机构和企业依据国家政策导向自主协商确定转股对象、转股债权以及转股价格和条件，实施机构市场化筹集债转股所需资金，并多渠道、多方式实现股权市场化退出。
13.以促进优胜劣汰为目的开展市场化债转股。鼓励对市场前景和信用状况良好但遇到暂时困难的优质企业开展市场化债转股，支持因行业周期性波动导致困难但有望逆转的企业，因高负债而财务负担过重的成长型企业特别是战略性新兴产业领域的成长型企业，或高负债居于产能过剩行业前列的关键性企业开展债转股。
14.鼓励多类型实施机构参与开展市场化债转股。除国家另有规定外，银行不得直接将债权转为股权。银行将债权转为股权应通过向实施机构转让债权、由实施机构将债权转为对象企业股权的方式实现。
15.积极稳妥实施市场化债转股。银行、企业和实施机构要准确把握国家政策，及早梳理债权债务，在自主协商的基础上，拟定债转股方案，自主自愿、平等协商签署债转股协议，明确各方在债转股过程中的权利和义务，按照洁净转让、真实出售的原则，共同履行好市场化债转股协议。
（牵头单位：市发改委；配合单位：市财政局、市政府金融办、人行嘉峪关市中心支行、嘉峪关银监分局）
（六）依法依规实施企业破产
16.依法规范企业破产清算、重整与和解。充分发挥企业破产在解决债务矛盾、公平保障各方权利、优化资源配置等方面的重要作用，坚持多兼并重组、少破产关停，多破产重整、少破产清算。依法对扭亏无望、失去生存空间的“僵尸企业”进行破产清算。对符合破产条件但仍有发展前景的企业，支持债权人和企业按照破产重整程序或自主协商对企业进行债务重组。鼓励企业与债权人依据破产和解程序达成和解协议，实施和解。在企业破产过程中，切实发挥债权人委员会作用，保护各类债权人和企业职工合法权益、妥善化解企业互保联保和民间融资风险，维护社会稳定。完善清算后工商登记注销等配套政策。
（牵头单位：市财政局、市市场监督管理局；配合单位：市人社局、人行嘉峪关市中心支行、嘉峪关银监分局、嘉峪关市中级人民法院）
（七）积极发展股权融资
17.健全和完善多层次股权市场。积极引导支持企业在全国中小企业股份转让系统挂牌交易，贯彻落实《甘肃省支持企业挂牌上市奖励办法》、《嘉峪关市推进非公有制经济发展实施意见》、《嘉峪关市加快科技创新发展若干措施》、《嘉峪关市深入推进大众创业万众创新实施方案》。强化与银行、信托、担保、资产管理等机构合作，鼓励和支持中小微企业在省股权交易市场挂牌交易，为企业提供多元化、多层次、综合化的金融服务。
18.创新和丰富股权融资工具。抓好上市后备资源培育工作，支持企业通过多层次资本市场实现融资，扩大直接融资比重。大力发展创业投资等各类股权投资基金，吸引更多社会资本投资我市优质企业；积极引入天使投资，引导天使投资机构对种子期、初创期的企业进行股权投资；在符合法律法规、有效防范风险的前提下，支持保险资金以债权、股权、直投、融资租赁等形式，为全市基础设施建设、棚户区改造、保障性住房、水利工程、交通设施、产业发展、医疗设施建设等重点项目建设，以较优惠的利率，提供中长期资金支持。鼓励保险资金参与全市投融资体制改革、产业链整合及企业改革重组，助推我市经济建设。
19.拓宽股权融资资金来源。积极吸引保险资金、基本养老保险基金、年金等长期性资金按相关规定在我市进行股权投资。有序引导储蓄转化为股本投资。
20.充分发挥财政资金撬动作用。积极发挥财政资金对企业上市、挂牌融资等方面的引导支持作用，吸引社会资本、金融机构共同参与，规范基金运作管理，加强风险控制，提高基金配置效率，放大财政资金引导作用，支持我市企业降低杠杆率。
（牵头单位：市政府金融办、市财政局；配合单位：市发改委、市工信委、市人社局、市市场监督管理局、人行嘉峪关市中心支行、嘉峪关银监分局）
三、营造良好的市场与政策环境
21.认真落实降杠杆财税支持政策。对开展降低杠杆率或降低杠杆率取得实际成效且符合条件的企业，予以涉及项目建设、技术改造、产业引导、应急转贷、贷款风险补偿等各类财政性奖补资金倾斜支持。企业在资产重组过程中，涉及的货物、不动产、土地使用权转让行为，符合规定的，不征增值税。对符合企业重组特殊性税务处理条件的股权（资产）收购、合并、债务重组等重组行为，落实企业重组特殊性税务处理规定；企业以非货币性资产投资，可按规定享受5年内分期缴纳企业所得税政策；企业破产、注销，清算企业所得税时，可按规定在税前扣除有关清算费用及职工工资、社会保险费用、法定补偿金；企业符合税法规定条件的债权损失，可按规定在计算所得税应纳税所得额时扣除；金融企业按照规定提取的贷款损失准备金，符合税法规定的，可在企业所得税税前扣除；符合信贷资产证券化政策条件的纳税人，可享受相关优惠政策。
22.提高银行不良资产核销和处置能力。拓宽不良资产市场转让渠道，探索扩大银行不良资产受让主体，强化不良资产处置市场竞争。加大力度落实不良资产转让政策，支持银行向金融资产管理公司打包转让不良资产。推动银行不良资产证券化。多渠道补充银行核心和非核心资本，提高损失吸收能力。
23.加强市场主体信用约束。建立健全相关企业和机构及其法定代表人、高级管理人员的信用记录，并纳入“信用嘉峪关”等信用信息共享平台。支持征信机构采集失信行为，纳入信用记录和信用报告。构建参与各方失信行为联合惩戒机制，对严重失信行为及时在政府门户网站、“信用嘉峪关”网站、国家企业信用信息公示系统（甘肃）等媒体上公开披露，依法依规追究恶意逃废债和国有资产流失等违法违规单位及相关人员责任。
24.强化金融机构授信约束。银行业金融机构应通过建立债权人委员会、联合授信等机制，完善客户信息共享，综合确定企业授信额度，通过合同约定等方式，避免过度授信，防止企业杠杆率超出合理水平。对授信银行超过一定数量、授信金额超过一定规模的企业原则上以银团联合方式发放贷款，有效限制对高杠杆企业贷款。
25.健全投资者适当性管理制度。合理确定投资者参与降杠杆的资格与条件。鼓励具有丰富企业管理经验或专业投资分析能力，并有相应风险承受力的机构投资者参与企业市场化降杠杆。完善个人投资者适当性管理制度，依法建立合格个人投资者识别风险和自担风险的信用承诺制度，防止不合格个人投资者投资降杠杆相关金融产品和超出能力承担风险。
26.切实减轻企业社会负担。完善减轻企业非债务负担配套政策，清理规范中介服务，降低各类企业制度性交易成本；进一步加大涉企收费目录清单管理力度，坚决遏制各种乱收费行为，取消各种与行政职权挂钩且无法律法规依据的中介服务收费和各类保证金，进一步清理取消不合理的行政事业性收费。加大对企业在降杠杆过程中剥离相关社会负担和辅业资产的政策支持力度。
27.稳妥做好重组企业的职工分流安置工作。鼓励企业充分挖掘内部潜力，通过协商薪酬、转岗培训等方式，稳定现有工作岗位。支持企业依靠现有场地、设施、技术开辟新的就业岗位。对不裁员或少裁员的企业，按规定由失业保险实施稳岗补贴政策。依法妥善处理职工劳动关系，稳妥接续社会保险关系，按规定落实社会保险待遇。积极做好再就业帮扶，落实就业扶持政策，加大职业培训力度，提供公共就业服务，对就业困难人员按规定实施公益性岗位托底安置。
28.落实产业升级配套政策。进一步落实重点行业产业转型升级和化解过剩产能的配套支持措施，加大对重点企业兼并重组和产业整合的支持力度，发挥产业发展基金作用，吸引社会资本参与，实行市场化运作，推动重点行业战略性重组，实现产业链整合及产业融合，通过资源重新配置降低企业杠杆率，进一步提升优质企业竞争力。
29.严密监测和有效防范风险。加强政策协调，强化信息沟通与研判预警，提高防范风险的预见性、有效性，严密监控降杠杆可能导致的股市、债市等金融市场风险，防止风险跨市场传染。填补监管空白与漏洞，实现监管全覆盖，完善风险处置预案，严守不发生系统性风险的底线。
30.规范履行相关程序。在降杠杆过程中，涉及政府管理事项的，要严格履行相关核准或备案程序，严禁违法违规操作。为适应开展降杠杆工作的需要，有关部门和单位应进一步明确、规范和简化相关程序，提高行政效率。
31.更好发挥政府作用。政府在降杠杆工作中的职责是制定规则，完善政策，适当引导，依法监督，维护公平竞争的市场秩序，保持社会稳定，做好职工合法权益保护等社会保障兜底工作，确保降杠杆在市场化、法治化轨道上平稳有序推进。政府在引导降杠杆过程中，要依法依规、遵循规律、规范行为，不干预降杠杆工作中各市场主体的相关决策和具体事务。同时，要切实履行好国有企业出资人职责，在国有企业降杠杆决策中依照法律法规和公司章程行使国有股东权利。
建立市财政局、市政府金融办、发改委、市工信委、市人社局、市建设局、市商务局、市市场监督管理局、人行嘉峪关市中心支行、嘉峪关银监分局、嘉峪关市中级人民法院等相关单位和部门组成联席会议制度，并充分发挥积极稳妥降低企业杠杆率的作用，加强综合协调指导，完善配套措施，统筹推进各项工作。及时了解新情况，研究、解决降杠杆过程中出现的新问题。通过多种方式，加强舆论引导，适时适度做好宣传报道和政策解读工作，回应社会关切，营造良好的舆论环境。及时归集、整理降杠杆相关信息并进行分析研究，适时开展降杠杆政策效果评估，重大问题及时向市政府报告。
| 抄送：市委办公室，市人大办公室，市政协办公室。 |
| 嘉峪关市人民政府办公室 2017年7月3日印发 |